'N Aktiewe Trading Strategie

'N Aktiewe Trading Strategie Geskep deur Matthew Tuttle op Dinsdag 9 Oktober, 2012 - 03:00 Na die hantering van verskeie mark blowups, baie beleggers bevraagteken die strategie van net die aankoop van 'n voorraad indeks en hoop vir die mark te verbeter teen die tyd dat hulle aftree. Ek glo dat meer aktiewe strategie is die beter manier om welvaart te bou en maak seker dat 'n down mark nie jou spaargeld nie tot niet. In talle studies, 'n paar te belê strategieë - soos waarde, momentum en klein - en lae-beta aandele - het bewys dat die mark te presteer. Waarde belegging is 'n gewilde benadering wat bekend beleggers soos Warren Buffett en Bill Miller advokaat. Dit behels die ondersoek na maatskappye en vind diegene met 'n sterk fundamentele faktore wat die mark nog nie waardeer. Koop dit op winskopie pryse, en wanneer die mark kom rond en gee hulle 'n hoër waardasie, kan jy die aandele te verkoop vir meer. Momentum behels die vind van aandele wat die sterkste is, en is die waarskynlikste om hoër verhandel. In 'n beermark, wat beteken die aankoop van die mense wat die minste gedaal. Wanneer hulle begin om momentum te verloor, kry jy uit die posisie. Waar waarde beleggers lae koop en verkoop hoog, momentum beleggers koop hoë en verkoop hoër. Kleiner aandele kan goed wees, want groot institusionele beleggers soos onderlinge fondse kan nie eens toegelaat word om te belê in hulle, selfs al het hulle 'n sterk fundamentele faktore. Jy kan 'n klein-cap voorraad te vind met 'n aantreklike prys wat die groter spelers nie in staat is om op te blaas. Lae beta voorraad is 'n minder riskante komponent van 'n portefeulje. Beta maatreëls n voorraad se wisselvalligheid relatief tot die mark. Aandeel met 'n hoë beta is riskant, maar potensieel meer lonend. Wanneer die mark styg, lae beta aandele optrek deur minder, maar wanneer die mark af is, dié aandele nie af so veel gaan. Momentum is een van ons gunsteling strategieë. Soos ek al voorheen geskryf het. momentum strategieë kan help beleggers klop die mark en te verhoed dat ineenstortings, toe tesame met tendens-volgende, wat fokus net op aandele wat verkry. My firma is ook baie geïnteresseerd in waarde, aangesien dit nie gekorreleer met momentum. Ons is voortdurend studeer maniere om waarde oor bateklasse toe te pas en te sien hoe dit kan gekombineer word met momentum strategieë. Momentum is die enigste een van hierdie faktore wat kan tweaked tot groot verliese te vermy. Die afgelope tyd, het ons te dink oor die kombinasie van relatiewe sterkte (koop die een bate uit 'n mandjie van bates wat die sterkste prestasie met verloop van tyd het) met waarde, momentum, lae beta en klein aandele te belê. Dus het ek besluit om te studeer of dit sal werk. Ek het gevind dat beursverhandelde fondse of onderlinge fondse aan elke verteenwoordig. Ek het gevind dat die volgende portefeulje wat sou gelewer het 'n aansienlike gemiddelde jaarlikse opbrengs: Momentum: PowerShares DWA Tegniese Leiers (PDP) Lae Beta: SEI Bestuurde Volatiliteit (SVOAX) Waarde: iShares Groot Cap Waarde (VYF) Klein-Cap: iShares Russell 2000 (IWM) Vir diversifikasie, ek het ook PIMCO Alle Asset (PAAIX). Ek ontwerp 'n eenvoudige relatiewe sterkte stelsel, wat meet hoe verskillende bates handel in vergelyking met mekaar. Die stelsel roteer maandelikse een van die beste presterende fondse en gaan om kontant as daar niks is in 'n uptrend. Ek gaan terug na 25 Februarie 2009, toe die beermark is eindig. Hier is die resultate van toe af tot 4 Oktober: Gemiddelde jaarlikse opbrengs: 21,11% Laagste punt: -15,37% Slegste maand: -7,16% Sharpe Ratio: 1.32 MAR verhouding: 1.37 Die prestasie getalle en die MAR en Sharpe Verhoudings (twee maatreëls wat risiko om belonings te vergelyk) is baie aantreklik. Maar die onttrekkings en die ergste maand is 'n bietjie hoog vir my smaak. Tog, het hierdie eksperiment my belangstelling geprikkel word en ek sal hierdie strategieë verder te studeer. Volg AdviceIQ op Twitter by adviceiq. Matthew Tuttle, CFP, is uitvoerende hoof van Tuttle Wealth Management in Stamford, Connecticut. En die skrywer van Hoe Harvard Yale Klits die mark. Hy kan gekontak word by 347-852-0548 of mtuttletuttlewealth. Niks in hierdie artikel geïnterpreteer moet word om die staat of impliseer dat afgelope resultate is 'n aanduiding van toekomstige prestasie nie. Asseblief met jou belasting of beleggingsadviseur voordat jy enige beleggingsbesluite. AdviceIQ lewer kwaliteit persoonlike finansies artikels deur beide finansiële adviseurs en AdviceIQ redakteurs. Dit geledere adviseurs in jou area deur spesialiteit. Byvoorbeeld, die ranglys vandeesweek meet die aantal kliënte wie se inkomste is tussen $ 250,000 en $ 500,000 met dié raadgewer. AdviceIQ ook veeartse ingedeel adviseurs so slegs diegene met ongerepte regulerende geskiedenis kan deelneem. AdviceIQ stapel gestuur 9 Januarie 2012, deur die veteraan Wall Street uitvoerende beamptes, redakteurs en tegnoloë. Op die oomblik is, kan beleggers baie adviseur ranglys sien, hoewel dit in sommige gebiede slegs 'n paar word ingedeel. Gaan terug dikwels as duisende raadgewers is AdviceIQ keuring ondergaan. Nuwe adviseurs verskyn in ranglys daagliks.